분할매수·분할매도 | 리스크 관리의 기본

분할매수·분할매도란

한 번에 다 사거나 팔지 않고, 2~4회 나눠서 매매하는 전략이에요. 리스크 관리의 기본 중의 기본.

왜 분할해야 하나

최저점·최고점 찾기는 불가능

"내일 더 빠질 거 같은데 지금 살까?" → 아무도 모름. 분할로 평균가 맞추기.

감정 여유 확보

전량 매수 후 5% 빠지면 패닉. 분할이면 "오히려 추가 매수 찬스"로 받아들임.

시장 타이밍 리스크 분산

한 번 타이밍 잘못 잡아도 다른 기회에서 만회.

분할매수 3가지 방법

1. 시간 분산 (Dollar-Cost Averaging)

월·주 단위로 정액 매수. 적립식 투자의 기본.

매월 1일 100만원씩 × 12개월 = 연간 1,200만원 투입

2. 가격 분산

목표가 대비 구간별 매수. "-5% 되면 추가, -10% 되면 또 추가".

진입가 100 → 1차
-5% (95)   → 2차 매수
-10% (90)  → 3차 매수

3. 변동성 분산

VIX·KVX 지수 높을 때 더 많이, 안정기에 적게.

분할매도 3가지

1. 목표가 분할

• +10% → 1/3 매도 (원금 일부 회수)
• +20% → 1/3 매도
• 남은 1/3은 trailing stop 으로 보유

2. 이평선 이탈 분할

주가가 MA20 이탈 → 1/2 매도, MA60 이탈 → 나머지.

3. 시간 분할

장기 보유 종목은 분기별로 일부 매도해 현금화.

분할매수 vs 물타기 차이

핵심: 매수 전에 미리 계획한 분할은 전략, 손실 본 뒤 추가 매수는 물타기.

주린이 출발 템플릿

진입가: 100,000원
분할 3회:
  1차 — 100,000원 × 30%
  2차 — 95,000원 × 35%
  3차 — 90,000원 × 35%

전체 손절선: 평균가 × 0.93
목표가: 평균가 × 1.15