손익비

손익비가 뭐예요?

손익비(Risk/Reward Ratio)는 감수할 손실(Risk) 대비 기대 수익(Reward)의 비율이에요. 프로 트레이더의 최우선 판단 기준.

예: 매수 100, 손절 95, 목표 115

• Risk = 100 - 95 = 5
• Reward = 115 - 100 = 15
• 손익비 = 15 ÷ 5 = 3 (1:3)

이 지표가 중요한 이유는 맞히는 횟수보다 맞혔을 때 얼마를 버느냐가 결과를 만들기 때문입니다. 주린이는 대개 승률을 올리려 애쓰는데, 승률은 통제하기 어렵고 손익비는 진입 전에 내가 정할 수 있습니다. 통제할 수 있는 쪽에 힘을 쓰는 게 맞습니다.

식을 보면 손익비를 좋게 만드는 방법이 두 가지라는 것도 보입니다. 목표를 멀리 잡거나, 손절을 가까이 두거나. 그런데 목표를 멀게 잡는 건 희망이고 손절을 가깝게 두는 건 통제라, 실제로 손대야 하는 건 분모 쪽입니다.

손익비별 기대 결과

핵심 인사이트:

• 승률 40% + 손익비 1:3 = 승률 60% + 손익비 1:1 보다 나음
• 프로는 승률을 올리기보다 손익비 좋은 자리만 진입

표의 첫 줄이 특히 볼 만합니다. 손익비 1:1 에 승률 50%면 정확히 본전인데, 여기에 수수료와 증권거래세가 붙으면 마이너스가 됩니다. 반반 맞히는 실력으로는 부족하다는 뜻이고, 이게 잦은 매매가 대부분의 개인에게 손해인 구조적 이유입니다.

그리고 표 어디에도 "승률 90%" 열이 없다는 점도 보세요. 그런 승률은 존재하지 않기 때문입니다. 매매를 오래 한 사람들의 승률은 대체로 40~60% 사이에 몰려 있고, 그 좁은 범위 안에서 결과를 가르는 것이 손익비입니다.

손익비 좋은 자리 찾기

조건 체크

1. 명확한 지지선 근처. 이탈 시 손절 근거.
2. 저항선까지 여유. 목표가 공간 확보.
3. 추세 방향. 추세 역행 매매는 손익비 나쁨.
4. 거래량 증가. 진입 근거 강화.

네 조건이 공통으로 말하는 것은 손절선을 걸 자리가 있느냐입니다. 지지선 바로 위에서 사면 그 지지선이 손절 근거가 되어 리스크가 작게 잡힙니다. 아무 자리에서나 사면 손절선을 어디에 둘지 정할 근거가 없고, 근거 없이 정한 손절선은 지켜지지 않습니다.

반대로 말하면 손익비가 나쁜 자리란 대체로 이미 많이 오른 자리입니다. 위로는 저항이 가깝고 아래로는 받쳐 줄 것이 멀어서, 잃을 수 있는 폭이 벌 수 있는 폭보다 커집니다. 급등 종목을 따라 사면 안 되는 이유를 손익비로 설명하면 이게 됩니다.

손익비 1:2 이상 원칙

최소 1:2 손익비가 안 나오면 진입 금지. 수수료·세금 감안하면 1:1.5 이하는 구조적 손실.

이 원칙의 진짜 효과는 진입을 걸러 주는 데 있습니다. 손익비를 계산하려면 목표가와 손절가를 먼저 정해야 하고, 그 둘을 정하려면 이 종목을 왜 사는지 알아야 합니다. 계산이 안 되는 매매는 근거가 없는 매매입니다.

매수가 100,000
손절가 95,000 (−5%)
목표가 최소 110,000 (+10%) 가능해야 진입

숫자를 직접 넣어 보세요. 손절선을 조금만 넓혀도 손익비가 얼마나 무너지는지 바로 보입니다.

심리적 함정 — 손익비 망치는 습관

1. "조금만 더" 탐욕

목표가 도달했는데 "조금 더 오를 것 같다" → 욕심 부리다 조정. 목표가 지키기.

2. 손절선 후퇴

손실 확정 피하려고 손절선을 계속 아래로. 손익비 망가짐.

3. 이익 조기 청산

"일단 조금이라도 벌자" → 손익비 1:1 이하로 깎임. 목표가까지 기다리기.

4. 물타기

손실 평단 낮추려 추가 매수. 원래 설정한 손절·목표 다 무너짐.

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