손절 · 익절이 뭐예요?
- 손절(Stop Loss). 예상과 다르게 주가가 하락할 때 손실을 제한하기 위해 매도하는 행위.
- 익절(Take Profit). 수익 구간에서 이익을 확정하기 위해 매도하는 행위.
둘 다 "언제 파느냐"의 문제이지만 성격은 정반대. 하나는 손실 통제, 하나는 탐욕 통제.
이 둘을 배우는 진짜 이유는 하나입니다. 사는 것은 아무 때나 할 수 있지만 파는 것은 그렇지 않기 때문입니다. 살 때는 시간이 얼마든지 있고 아무 감정도 없습니다. 팔아야 할 때는 이미 이익이나 손실이 붙어 있어서, 그 숫자가 판단을 대신하려 듭니다. 그래서 파는 규칙은 사기 전에 만들어야 합니다.
왜 손절이 어려운가
"조금만 더 기다리면 돌아올 거야." — 주린이 95%가 하는 생각. 그리고 95%가 더 큰 손실로 끝남.
심리 장벽 3가지
- 손실 회피 편향. 이득보다 손실의 고통이 2배 큼. "팔아서 확정하면 진짜 손실"이라는 기피감.
- 매몰 비용 착각. "이미 −20%인데 지금 팔면 손해". 미래 결정을 과거 손실이 좌우.
- 본전 심리. "본전만 되면 판다" → 영원히 본전 못 옴.
손절 원칙 — 기계적으로
진입 전 손절선 미리 정하기
매수 버튼 누르기 전에 손절가를 정해두세요. 감정이 개입하기 전에.
대표 손절 기준
| 방식 | 기준 | 장단점 |
|---|---|---|
| % 손절 | 매수가 대비 -5% / -7% / -10% | 기계적, 명확. 하지만 종목 특성 무시 |
| 이평선 이탈 | 주가가 MA20 or MA60 이탈 | 차트 기반, 추세 연동. 주린이 어려움 |
| 지지선 이탈 | 박스권 하단 or 전저점 붕괴 | 자연스럽지만 지지선 찾기 필요 |
| ATR 기반 | 평균 변동성(ATR)의 2배 이탈 | 정량적. 계산 복잡 |
주린이 추천: "매수가 대비 -7% 단순 손절". 간단하고 지키기 쉬움.
표의 네 방식 중 위로 갈수록 지키기 쉽고 아래로 갈수록 종목에 맞습니다. 이 교환에서 주린이가 위쪽을 골라야 하는 이유는 정확해서가 아니라, 실제로 지킬 수 있는 규칙만 규칙이기 때문입니다. 아무리 정교한 기준도 그 순간에 못 지키면 없는 것과 같습니다.
손절 실행 루틴
- 매수 즉시 "예약 매도 주문"으로 손절가 걸기
- 감정 개입 차단
- 손절 체결되면 복기하고 다음 기회로
첫 줄이 나머지를 가능하게 만듭니다. 주문을 미리 걸어 두면 그 가격이 왔을 때 사람이 개입할 여지가 없습니다. 손절을 못 지키는 사람 대부분은 의지가 약한 게 아니라, 그 순간에 판단할 기회를 스스로에게 준 것입니다.
다만 하한가처럼 매수 호가가 비어 있는 상황에서는 예약 주문도 체결되지 않습니다. 손절은 규칙이 아니라 체결이라는 점을 기억해 두세요 — 그런 종목에는 애초에 큰 비중을 실으면 안 됩니다.
익절 원칙 — 분할로
욕심이 익절의 적
"이 정도에서 파는 게 맞나?" → 더 오르다 급락 → 결국 본전.
분할 익절 권장
한 번에 다 팔지 말고 3회 나눠서:
- 1/3 익절. +10% 도달 시 매도 (원금 일부 회수)
- 1/3 익절. +20% 도달 시 매도
- 1/3 보유. 나머지는 trailing stop (이평선 이탈 시 매도)
이렇게 하면 급락 시 1/3은 이미 확보했고, 급등 이어지면 1/3으로 추가 수익 먹을 수 있어요.
분할 익절이 심리적으로 편한 이유는 어느 쪽으로 가도 후회가 절반이기 때문입니다. 전량 팔았는데 더 오르면 아깝고, 안 팔았는데 빠지면 억울합니다. 나눠 팔면 두 후회를 모두 반으로 줄이는 대신 두 기쁨도 반으로 줄입니다. 오래 하려면 이쪽이 낫습니다.
손익비 (Risk / Reward)
손절 -5% 감수할 거면 최소 목표 수익 +10%. 손익비 1:2 이상에만 진입하세요.
손익비 1:2면 승률 40%여도 이익 구조.
- 10번 거래: 4번 +10%, 6번 -5% = +40 - 30 = +10% 수익
- 승률 50%면 +50 - 25 = +25% 수익
흔한 실수 5가지
1. 손절선 변경
"조금 더 기다려보자" 하며 계속 아래로 내림. 원칙 붕괴.
2. 손절 후 바로 재진입
"어? 다시 오르네?" → 감정 매매. 리벤지 트레이딩.
3. 익절 없이 장기 보유
+30% 됐다가 다시 원금으로. "본전 심리" 악순환.
4. 손익비 1:1 이하 진입
-5% 감수에 목표 +3%. 수수료·세금 고려하면 구조적 손해.
5. 물타기 (손절 대신 추가매수)
-10%에서 더 사서 평단가 낮추기. 하락 추세면 더 큰 손실.
다섯 가지가 서로 다른 실수처럼 보이지만 뿌리는 하나입니다 — 손실을 확정하기 싫다는 것. 손절선을 내리는 것도, 물타기를 하는 것도, 익절 없이 버티는 것도 전부 "아직 진 게 아니다"를 유지하려는 행동입니다. 평가손실로 남겨 두면 아직 안 진 것 같고, 팔면 진 것 같기 때문입니다.
그런데 계좌 잔고는 그 구분을 하지 않습니다. 팔든 안 팔든 지금 가치는 같습니다. 확정과 미확정의 차이는 오직 내 머릿속에만 있습니다.
손절·익절 실전 템플릿
매수 종목: __________
매수가: __________
수량: __________
손절가: 매수가 × 0.93 (-7%)
목표가 1차: 매수가 × 1.10 (+10%) → 1/3 매도
목표가 2차: 매수가 × 1.20 (+20%) → 1/3 매도
잔여 1/3: MA20 이탈 시 매도
매수 전 이 표 채우고, 체결 즉시 예약 주문으로 걸어두세요.
매수가와 손절률을 넣으면 실제 주문 가능한 가격과 최대 손실액이 나옵니다. 호가 단위까지 맞춘 값입니다.
계산기
손절가 — 사기 전에 먼저 정한다
매수가와 손절률을 넣으면 실제로 주문할 수 있는 손절가와, 그때 잃는 돈이 나옵니다.
−7% 로 끊었는데 실제로는 −7.19%
손절가는 호가단위 격자로 내림합니다. 격자에 없는 가격은 주문이 거부됩니다.
손절을 해야 하는 이유는 이 비대칭 하나로 끝납니다. 손실률을 밀어 보세요.
직접 해보기
반토막 나면 몇 % 올라야 원금일까?
답을 먼저 생각해 보고 슬라이더를 −50%에 놓아보세요.
−50% 를 회복하려면 +100%
수수료·세금은 넣지 않은 숫자입니다. 실제로는 이보다 조금 더 올라야 합니다.
이 상황이라면
상황 훈련
+80% 났다. 언제 팔까
1년 전에 산 종목이 80% 올랐습니다. 500만 원이 900만 원이 됐습니다.
회사 실적도 좋아졌습니다. 다만 주가는 실적보다 훨씬 빨리 올랐습니다.
매일 계좌를 확인하게 되고, 조금만 빠져도 마음이 불편합니다.
무엇을 하시겠습니까?
읽은 내용 확인하기
확인 문제
손절선은 언제 정해야 할까요?
확인 문제
70,000원에 산 종목의 손절선을 −7%로 잡으면 얼마일까요? (호가 단위 반영)
확인 문제
−50% 손실을 본 뒤 원금을 회복하려면 몇 % 올라야 할까요?
Questions
종목 성격 따라 달라요. 변동성 큰 종목은 일일 ±5% 흔하니 -7% 손절이 너무 자주 터질 수 있어요. 이런 종목은 -10% 또는 이평선 기반이 적절. 반대로 안정적 대형주는 -5%로도 충분.
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