베타(β)가 뭐예요?
베타(Beta)는 주식이 시장 전체 움직임에 얼마나 민감하게 반응하는지 측정하는 지표예요.
베타 해석
| 베타 | 의미 | 대표 섹터 |
|---|---|---|
| β = 1 | 시장과 동일 반응 (코스피 +5% → 종목 +5%) | 지수 ETF |
| β > 1 | 시장보다 크게 움직임 (공격적) | IT·바이오·반도체 |
| β = 2 | 시장 대비 2배 움직임 | 고성장주 |
| β < 1 | 시장보다 덜 움직임 (방어적) | 통신·유틸리티·필수소비 |
| β < 0 | 시장과 반대 움직임 (드묾) | 금·인버스 ETF |
베타 활용법
강세장 전략
- β > 1.5 고베타 종목 매수 → 시장 대비 초과 수익
- 성장주 ETF·테마주 중심
약세장 전략
- β < 1 저베타 종목으로 비중 이동 → 손실 방어
- 배당주·유틸리티·생활필수품
포트폴리오 베타 계산
개별 종목 베타 × 비중 합산 = 포트폴리오 베타.
종목A (β=1.5) × 40% = 0.6
종목B (β=0.8) × 30% = 0.24
종목C (β=1.0) × 30% = 0.3
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포트폴리오 β = 1.14
베타 한계
- 과거 데이터 기반. 최근 1~2년 주가 움직임으로 계산. 미래 보장 X.
- 정상 시장 가정. 극단적 상황(코로나 쇼크 등)에선 베타 무너짐.
- 개별주는 변동 심함. 같은 섹터라도 회사별 베타 다름.
- 기간 선택 의존. 1년 vs 3년 vs 5년 베타 값 다름.
베타 조회 방법
- 네이버 금융 "종목분석" 탭
- 증권사 HTS 기업정보
- Yahoo Finance (해외주식)
대부분 5년 주간 데이터 기반 베타 표시.
Questions
변동성이 큰 건 맞지만 "위험" 개념은 상황 의존. 강세장에선 고베타가 유리. 약세장에선 불리. 포트폴리오 전체 베타 관리가 핵심.
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