재무제표 3종 세트
회사의 건강 상태를 보는 의료 검진표라고 생각하세요. 3장의 표가 서로 다른 각도에서 회사를 진단합니다.
| 재무제표 | 보는 것 | 비유 |
|---|---|---|
| 손익계산서 | 얼마나 벌었나 (일정 기간) | 월급 명세서 |
| 재무상태표 | 얼마나 가졌나 (특정 시점) | 잔고 증명서 |
| 현금흐름표 | 현금이 실제로 들어왔나 (일정 기간) | 통장 입출금 내역 |
셋을 함께 봐야 회사 상태가 제대로 보여요. 하나만 봐서는 그림이 완성되지 않음.
1. 손익계산서 (Income Statement)
"1년 동안 얼마 벌고 얼마 썼는지."
핵심 구조
매출액 100억 ← 회사가 받은 총 돈
− 매출원가 60억
─────────────
매출총이익 40억
− 판관비 20억 ← 인건비, 마케팅, 임대료 등
─────────────
영업이익 20억 ← 본업으로 번 돈
+ 영업외수익 2억 ← 이자, 환율 이익 등
− 영업외비용 3억
─────────────
법인세전이익 19억
− 법인세 4억
─────────────
당기순이익 15억 ← 최종 남은 돈
주린이가 집중할 숫자
- 매출액. 회사 규모와 성장 속도
- 영업이익률. 영업이익 ÷ 매출액. 본업 체력
- 당기순이익. 주주에게 돌아갈 최종 이익
2. 재무상태표 (Balance Sheet)
"이 순간 회사가 가진 것과 빚진 것."
항등식
자산 = 부채 + 자본
자산 (가진 것)
- 유동자산. 1년 내 현금화 가능 (현금, 매출채권, 재고)
- 비유동자산. 1년 이상 보유 (건물, 기계, 무형자산)
부채 (빚진 것)
- 유동부채. 1년 내 갚아야 할 빚
- 비유동부채. 장기 차입금
자본 (주주 몫)
- 자본금 + 이익잉여금 등
주린이 주목 지표
- 부채비율. 부채 ÷ 자본 × 100%. 낮을수록 안전
- 유동비율. 유동자산 ÷ 유동부채. 100% 이상이어야 정상
3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
"실제 현금이 어디서 들어오고 나갔는가."
3가지 활동으로 분류
| 활동 | 의미 | 바람직한 흐름 |
|---|---|---|
| 영업활동 | 본업으로 벌어들인 현금 | + 큰 금액 (핵심) |
| 투자활동 | 사업에 재투자 / 자산 매각 | − (투자 중) 또는 + (매각) |
| 재무활동 | 차입 / 상환 / 배당 | 상황에 따라 |
왜 별도로 봐야 하나
회계상 "이익"은 났지만 실제 현금은 못 받은 경우 있음 (외상 매출). 손익계산서만 보면 속을 수 있어요.
"이익은 의견, 현금은 사실." — 재무의 클래식 격언.
재무제표 읽기 루틴 (5분 진단)
- 매출·영업이익 3년 추이. 꾸준히 성장?
- 영업이익률. 10% 이상이면 우수.
- 부채비율. 100% 이하 OK, 200% 넘으면 위험.
- 영업현금흐름. 플러스? 영업이익과 비슷?
- 배당성향. 이익 중 배당 비율.
재무제표 어디서 보나?
1. DART (전자공시)
한국의 공식 공시 사이트 (dart.fss.or.kr). 모든 상장사 재무제표 무료 조회.
2. 네이버 금융·한경 컨센서스
요약 버전. 주린이에게 가독성 좋음.
3. 증권사 HTS/MTS
기업정보 탭에서 자동 요약 제공.
Questions
분기별 공시. 1Q는 5월, 2Q는 8월, 3Q는 11월, 4Q(연간)는 다음 해 3월 말. 공시 직전·직후 주가 변동 큼.
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