2차전지 섹터 — 한국이 세계 TOP
한국은 전기차 배터리 시장 점유율 25~30%로 세계 1~2위. 중국과 주도권 경쟁 중.
산업 구조
| 단계 | 내용 | 대표 회사 |
|---|---|---|
| 소재 | 양극재·음극재·분리막·전해질 | LG화학, 포스코퓨처엠, 엘앤에프 |
| 셀 제조 | 배터리 셀 생산 | LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 |
| 팩·모듈 | 셀 조립·제어 | 완성차 업체 직접 or 외주 |
| 장비 | 생산 설비 제조 | 에스에프에이, 에코프로에이치엔 |
| 재활용 | 폐배터리 재활용 | 성일하이텍 |
한국 Top 배터리 3사
LG에너지솔루션
세계 2위 배터리 셀 제조사. GM·포드·현대차 등 주요 공급.
삼성SDI
프리미엄 배터리·ESS·반도체 소재. BMW·아우디 공급.
SK온
SK이노베이션에서 분사. 현대차·포드 주력.
핵심 투자 포인트
1. 리튬 가격
배터리 원가 30~40%. 리튬 가격 상승 시 수익성 악화.
2. 전기차 판매량
테슬라·BYD·현대차 등 주요 전기차 판매 추이가 수요 지표.
3. 미국 IRA 법
인플레이션감축법(IRA)으로 미국 생산 우대. LG·삼성이 북미 공장 집중 투자.
4. 중국 LFP 공세
저가 LFP(리튬인산철) 배터리 약진. 한국은 삼원계(NCM)로 프리미엄 차별화.
2023~2024 거품·조정 교훈
2023년 에코프로 10배 상승 → 2024년 조정. "테마 붐 → 피크 → 조정" 사이클 경험.
교훈
- 꿈으로만 투자하면 피크 물림
- PER 100배 넘는 배터리주는 조심
- 장기 보유 전제로만 접근
주린이 투자 전략
- 배터리 ETF로 분산. TIGER 2차전지·KODEX 2차전지 등
- LG에너지솔루션·삼성SDI 같은 대형주부터
- 리튬·전기차 판매량 월 1회 체크
- PER·PBR 업종 평균 대비 과열 구간 회피
Questions
중장기 전기차 수요는 확실. 단기적으론 2023년 정점 대비 조정 중. 3~5년 관점 장기 투자면 OK. 단기 수익 기대는 위험.
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