헤드앤숄더가 뭐예요?
헤드앤숄더(Head and Shoulders)는 차트에서 사람의 머리와 양 어깨 모양으로 형성되는 대표적인 상승 추세의 끝 패턴이에요.
- 왼쪽 어깨 (Left Shoulder)
- 머리 (Head, 최고점)
- 오른쪽 어깨 (Right Shoulder)
- 목선 (Neckline, 지지선)
이 패턴이 완성되면 강한 하락 전환이 예상됩니다.
헤드앤숄더 형성 순서
- 상승 추세. 주가가 오르다가 1차 고점 형성 (왼쪽 어깨)
- 조정. 소폭 하락 (목선 1)
- 재상승. 새 고점 찍음 — 왼쪽 어깨보다 높음 (머리)
- 조정. 다시 목선 부근까지 하락
- 3차 상승 실패. 왼쪽 어깨와 비슷한 높이에서 멈춤 (오른쪽 어깨)
- 목선 이탈. 아래로 뚫으면서 하락 추세 확정
유효한 헤드앤숄더 조건
- 머리가 양쪽 어깨보다 명확히 높음 (5% 이상)
- 양쪽 어깨 높이가 비슷 (±10% 이내)
- 거래량이 왼쪽 어깨 → 머리 → 오른쪽 어깨로 갈수록 감소
- 목선 이탈 시 거래량 급증 → 진짜 전환 확정
- 상승 추세가 충분히 길게 있었음 (최소 수 주)
역 헤드앤숄더 (Inverse H&S)
상승 전환 패턴. 상하 반전된 모양:
- 하락 추세 끝에서 형성
- 왼쪽 어깨(소폭 저점) → 머리(최저점) → 오른쪽 어깨(소폭 저점)
- 목선(저항) 돌파 시 상승 전환
목표가 계산
머리 고점 = 15,000원
목선 = 10,000원
높이 = 5,000원
하락 목표가 = 목선 - 높이 = 5,000원
목선 이탈 후 머리~목선 높이만큼 추가 하락 예상.
가짜 패턴 필터링
| 가짜 신호 | 이유 |
|---|---|
| 양쪽 어깨 높이 차이 큼 | 비대칭 = 힘 분산. 전형 패턴 아님 |
| 거래량 증가 패턴 없음 | 시장 참여 약함. 무의미한 반등 |
| 목선 이탈 후 재상승 | 페이크 아웃. 진짜 패턴은 유지됨 |
| 짧은 기간에 형성 | 2주 미만은 단순 조정일 가능성 |
실전 매도 플로우
- 오른쪽 어깨 형성 의심 시 비중 절반 축소
- 목선 근처 터치 시 추가 관찰
- 목선 거래량 동반 이탈 확정 시 전량 매도
- 보수적이라면 돌파 후 되돌림(pullback)에서 매도 (더 유리한 가격)
- 공매도 가능 종목이라면 숏 포지션 검토 (전문 투자자용)
헤드앤숄더 vs 쌍천장
| 헤드앤숄더 | 쌍천장 | |
|---|---|---|
| 고점 수 | 3개 (왼어깨, 머리, 오른어깨) | 2개 |
| 기간 | 4주 ~ 수 개월 | 2주 ~ 2개월 |
| 신뢰도 | 매우 높음 (72~80%) | 높음 (65~72%) |
| 복잡도 | 형성이 오래 걸림 | 상대적 단순 |
| 모양 식별 | 어려움 | 쉬움 |
한계
- 사후 인식. 오른쪽 어깨가 형성된 뒤에야 확신 가능. 실시간 판단 어려움
- 드문 출현. 전형 패턴은 자주 나오지 않음. 대부분 애매한 모양
- 기간 의존. 단기 차트엔 노이즈로 오인, 장기 차트엔 늦은 신호
Questions
목선 이탈 후 "하락 목표가 도달"까지 유효. 보통 이탈 후 2~8주. 이 기간 내 목표가 도달 못 하면 패턴 실패로 봐요.
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